我國環(huan)境監測行業(ye)(ye)是個高(gao)成長性，政策(ce)支持力度大，市場增(zeng)量空間大，技術壁(bi)壘偏高(gao)，行業(ye)(ye)集中度較(jiao)高(gao)，同時遍及環(huan)保產業(ye)(ye)各(ge)個環(huan)節的細分(fen)行業(ye)(ye)。

作為(wei)環(huan)(huan)境(jing)治理(li)的基(ji)礎，環(huan)(huan)境(jing)監測(ce)行業在“十(shi)二五”期間的政府高度重視(shi)下，形(xing)成了以大氣、水等污染源監測(ce)為(wei)主(zhu)的國家(jia)環(huan)(huan)境(jing)監測(ce)網絡(luo)。目(mu)前，“十(shi)三五”環(huan)(huan)保規劃是以提高環(huan)(huan)境(jing)質量為(wei)核心，預示(shi)著我國環(huan)(huan)保行業正在迎來以環(huan)(huan)境(jing)質量監測(ce)為(wei)主(zhu)的里程碑發(fa)展(zhan)機遇。

在“十二五”的政策熱(re)潮下，我國環境(jing)監(jian)(jian)測(ce)行(xing)業(ye)發展迅速，雖(sui)市場(chang)規(gui)模較小，但市場(chang)增(zeng)量(liang)可期。2014年(nian)，環境(jing)監(jian)(jian)測(ce)儀器整體銷(xiao)售額達到196.4億(yi)元(yuan)，實現11-14年(nian)的復合增(zeng)長率約為(wei)22.14%。不過(guo)，相比(bi)固(gu)廢、煙(yan)氣治理(li)、水務(wu)(wu)處(chu)理(li)三大板塊(kuai)，環境(jing)監(jian)(jian)測(ce)板塊(kuai)的市場(chang)規(gui)模較小，2014年(nian)占環保行(xing)業(ye)約為(wei)3.98%，僅為(wei)水務(wu)(wu)處(chu)理(li)行(xing)業(ye)的1/13。

值得關注是，由于環(huan)境監(jian)測(ce)(ce)的(de)基礎性，水、氣(qi)、土板塊持續的(de)市場(chang)需求，也(ye)刺激了對環(huan)境監(jian)測(ce)(ce)行業的(de)需求。環(huan)境監(jian)測(ce)(ce)未來(lai)的(de)廣闊市場(chang)空間可期。

如今(jin)，我國(guo)環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)行業(ye)處于污(wu)染(ran)(ran)源(yuan)(yuan)、環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)質(zhi)量監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)為(wei)主(zhu)(zhu)的(de)(de)(de)階(jie)段(duan)。環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)產業(ye)分(fen)為(wei)環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)質(zhi)量監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)、污(wu)染(ran)(ran)源(yuan)(yuan)監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)和其(qi)他監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)三(san)個(ge)部分(fen)。其(qi)中，環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)質(zhi)量監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)運營主(zhu)(zhu)體由(you)(you)各級環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)站構(gou)成(cheng)(cheng)，而污(wu)染(ran)(ran)源(yuan)(yuan)監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)運營主(zhu)(zhu)體由(you)(you)主(zhu)(zhu)要排污(wu)企業(ye)的(de)(de)(de)監(jian)(jian)(jian)控(kong)部門構(gou)成(cheng)(cheng)。當前(qian)因(yin)(yin)覆蓋(gai)面廣和監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)深度(du)等因(yin)(yin)素，污(wu)染(ran)(ran)源(yuan)(yuan)監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)產業(ye)份額最高，14年(nian)占監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)市場(chang)約(yue)為(wei)49.24%，11-14年(nian)的(de)(de)(de)復(fu)合增長率約(yue)為(wei)25.95%;環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)質(zhi)量監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)產業(ye)份額位居(ju)第二，14年(nian)占監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)市場(chang)約(yue)為(wei)36.25%，11-14年(nian)的(de)(de)(de)復(fu)合增長率約(yue)為(wei)20.79%。但根據“十三(san)五”政策動向，我國(guo)環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)行業(ye)即(ji)將由(you)(you)污(wu)染(ran)(ran)源(yuan)(yuan)監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)為(wei)主(zhu)(zhu)的(de)(de)(de)階(jie)段(duan)，轉(zhuan)向環(huan)(huan)境(jing)(jing)(jing)(jing)質(zhi)量監(jian)(jian)(jian)測(ce)(ce)為(wei)主(zhu)(zhu)的(de)(de)(de)階(jie)段(duan)。

環境監測產業鏈

我國環境(jing)監測產業鏈的上游(you)為(wei)硬件、監測系(xi)統軟件、檢測試劑等(deng);中游(you)為(wei)監測儀器、監測系(xi)統及相關(guan)服務;下(xia)游(you)為(wei)儀器維護(hu)和(he)設備運營等(deng)。

投資價值分析：

(1)上游硬件、軟(ruan)件及試劑的市場較為成熟，部(bu)分(fen)產品如分(fen)析儀器中(zhong)最核心的傳(chuan)感器部(bu)分(fen)，由(you)于技術壁(bi)壘過高(gao)，一般選擇外(wai)部(bu)購買，目前投資價值(zhi)較小。

(2)中游監(jian)測儀器的技術壁壘偏高(gao)，企業通(tong)過外延內生(sheng)整合(he)技術，一旦占據(ju)市(shi)場(chang)，地位(wei)難以(yi)撼動，故利潤(run)空間(jian)較大;中游監(jian)測系統市(shi)場(chang)在政策扶持下前景可觀，市(shi)場(chang)空間(jian)大，故投資(zi)價值較大。

(3)下游運營(ying)維(wei)(wei)護在國家(jia)力推第三方治理(li)下，環境監(jian)測(ce)服務市場興起。由于進入下游壁壘高(gao)，有雄厚資金(jin)、技術水平(ping)高(gao)的企業應(ying)投身利(li)潤之高(gao)的監(jian)測(ce)運營(ying)維(wei)(wei)護產業。

總結來說在“十三(san)五”期間，中游的監測儀器、監測系統，和下(xia)游的運(yun)營維護更具(ju)有(you)投(tou)資價值。

經營模式

國家力推環(huan)(huan)(huan)境(jing)(jing)污染第(di)三(san)(san)方(fang)(fang)治理(li)，催生監(jian)(jian)測(ce)服(fu)務(wu)(wu)市(shi)(shi)場興起。2015年1月，國務(wu)(wu)院頒(ban)布(bu)《關于推進環(huan)(huan)(huan)境(jing)(jing)污染第(di)三(san)(san)方(fang)(fang)治理(li)的(de)意見》，首次表(biao)態(tai)鼓勵環(huan)(huan)(huan)境(jing)(jing)污染的(de)第(di)三(san)(san)方(fang)(fang)治理(li);2016年1月，全國環(huan)(huan)(huan)境(jing)(jing)保(bao)護工作會議(yi)再次強調(diao)，要(yao)對(dui)第(di)三(san)(san)方(fang)(fang)治理(li)開展監(jian)(jian)督檢查(cha)。隨著(zhu)環(huan)(huan)(huan)境(jing)(jing)監(jian)(jian)測(ce)市(shi)(shi)場需求的(de)逐步擴大，監(jian)(jian)測(ce)服(fu)務(wu)(wu)引入(ru)市(shi)(shi)場機制、推動第(di)三(san)(san)方(fang)(fang)治理(li)是大勢(shi)所(suo)趨。監(jian)(jian)測(ce)服(fu)務(wu)(wu)市(shi)(shi)場正在由(you)政府化逐步轉向市(shi)(shi)場化，主(zhu)要(yao)以“轉讓(rang)—經營模式(shi)”和(he)“托管運營模式(shi)”。

競爭格局

我國環(huan)境(jing)監(jian)測(ce)(ce)行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)壁壘較高(gao)，壟斷格(ge)局雛形已現，領先(xian)(xian)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)占(zhan)據半壁江山。首先(xian)(xian)，作為技術密集型產業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)，環(huan)境(jing)監(jian)測(ce)(ce)行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)技術門檻(jian)偏高(gao)，目前國內(nei)從(cong)事(shi)環(huan)境(jing)監(jian)測(ce)(ce)的(de)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)僅有(you)兩(liang)百多家。高(gao)端(duan)過(guo)程(cheng)分析(xi)儀器(qi)市(shi)(shi)場(chang)，大多被(bei)德國西門子、瑞士ABB、美(mei)國賽默飛(fei)世爾(er)等外(wai)資企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)所占(zhan)領;內(nei)資企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)如聚光(guang)科技、先(xian)(xian)河環(huan)保、雪迪龍等，主要面向(xiang)中低端(duan)過(guo)程(cheng)分析(xi)儀器(qi)市(shi)(shi)場(chang)。其次，在(zai)“十(shi)二五”期間，銷售收入前十(shi)的(de)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)市(shi)(shi)場(chang)占(zhan)有(you)率維持在(zai)60%左(zuo)右(you)，行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)競爭格(ge)局已經(jing)基本形成。恰(qia)逢(feng)行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)本身(shen)具有(you)較高(gao)技術壁壘，領先(xian)(xian)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)未來將擁有(you)更深的(de)“護城河”，預示著環(huan)境(jing)監(jian)測(ce)(ce)行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)正迎來三足(zu)鼎(ding)立時(shi)代。因此(ci)，對(dui)于國內(nei)的(de)環(huan)境(jing)監(jian)測(ce)(ce)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)來說，未來的(de)發展是機遇與挑(tiao)戰并(bing)存。

內資企業(ye)加大研發力(li)度，提升產(chan)品(pin)核心(xin)(xin)競爭力(li)。一方面，政策利好來襲和市場增(zeng)量空間大為環境監測(ce)企業(ye)創造了(le)良(liang)好的(de)發展(zhan)條件(jian);另一方面，在市場競爭激烈(lie)、打價格戰(zhan)、毛利潤下滑的(de)背(bei)景下，企業(ye)通過內生研發、外(wai)延并(bing)購，從而達到(dao)技(ji)術(shu)鏈(lian)與(yu)產(chan)業(ye)鏈(lian)的(de)整合。內資監測(ce)企業(ye)想(xiang)要真(zhen)正實現跨越式發展(zhan)，必須縮小(xiao)與(yu)外(wai)資企業(ye)在關鍵技(ji)術(shu)領域的(de)差距，形成不可復制的(de)核心(xin)(xin)競爭力(li)，真(zhen)正從“中(zhong)國制造”轉向“中(zhong)國創造”。

行業痛點

目(mu)前(qian)，我國環(huan)(huan)境(jing)監(jian)測(ce)行(xing)業(ye)主要痛(tong)點有：惡(e)性價格競爭苗頭已現(xian)、環(huan)(huan)境(jing)監(jian)測(ce)儀(yi)器相(xiang)(xiang)對落(luo)后以及(ji)監(jian)測(ce)人員(yuan)能力比較(jiao)薄(bo)弱。因三大痛(tong)點相(xiang)(xiang)互影響與(yu)制約，行(xing)業(ye)若(ruo)想要實(shi)現(xian)發展(zhan)的新(xin)跨越，必須同(tong)時推進消除痛(tong)點，以防出現(xian)“木桶原理”的局面。

(1)價格競爭

當(dang)激烈競爭使價格(ge)戰(zhan)(zhan)日趨(qu)(qu)白(bai)熱化，環(huan)(huan)境監(jian)測企業(ye)(ye)的(de)(de)(de)毛(mao)(mao)利(li)(li)率(lv)(lv)不斷(duan)被蠶食。首先，根(gen)據(ju)萬得數據(ju)分(fen)析，環(huan)(huan)保(bao)監(jian)測板塊毛(mao)(mao)利(li)(li)率(lv)(lv)最高，上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司自(zi)2010年(nian)以來基本保(bao)持(chi)在50%左右(you)。水務(wu)處(chu)理(li)(li)、固(gu)廢、煙氣治理(li)(li)板塊的(de)(de)(de)毛(mao)(mao)利(li)(li)率(lv)(lv)依次(ci)約為40%，30%，20%。在高毛(mao)(mao)利(li)(li)率(lv)(lv)的(de)(de)(de)吸引下(xia)，外資和內資企業(ye)(ye)紛紛加入(ru)(ru)到監(jian)測行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)競爭中(zhong)。在爭奪市(shi)(shi)場份額的(de)(de)(de)戰(zhan)(zhan)爭中(zhong)，價格(ge)戰(zhan)(zhan)是企業(ye)(ye)管(guan)理(li)(li)者手(shou)中(zhong)最常揮動(dong)的(de)(de)(de)武器。其(qi)次(ci)，通過6家上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司的(de)(de)(de)毛(mao)(mao)利(li)(li)潤對比圖，不難發現上(shang)(shang)市(shi)(shi)企業(ye)(ye)的(de)(de)(de)毛(mao)(mao)利(li)(li)潤已(yi)受價格(ge)戰(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)擠壓，近年(nian)呈現下(xia)降趨(qu)(qu)勢(shi)。因此，企業(ye)(ye)想要突破重(zhong)圍打(da)勝仗，唯(wei)有(you)擺脫飲鴆(zhen)止渴的(de)(de)(de)“價格(ge)戰(zhan)(zhan)”轉(zhuan)入(ru)(ru)“技術戰(zhan)(zhan)”，環(huan)(huan)境監(jian)測行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)未(wei)來才能更加輝煌。

(2)制造水平

高新(xin)監(jian)測(ce)(ce)(ce)設(she)備領域(yu)尚以進口(kou)為主(zhu)，國產(chan)(chan)環(huan)境(jing)(jing)監(jian)測(ce)(ce)(ce)儀(yi)器滯后在(zai)中低端領域(yu)。首(shou)先(xian)，據(ju)智研咨詢(xun)，國產(chan)(chan)環(huan)境(jing)(jing)監(jian)測(ce)(ce)(ce)儀(yi)器在(zai)中低端領域(yu)已接近或達(da)(da)到國際先(xian)進水平，在(zai)國內市場份額很大(da)(da)。但國產(chan)(chan)大(da)(da)型實(shi)驗室用(yong)監(jian)測(ce)(ce)(ce)儀(yi)器自動控制技術采用(yong)程度(du)較(jiao)低，關(guan)鍵零部(bu)件仍(reng)依賴(lai)進口(kou)。其次，據(ju)中國環(huan)境(jing)(jing)監(jian)測(ce)(ce)(ce)總站(zhan)，很多國產(chan)(chan)環(huan)境(jing)(jing)監(jian)測(ce)(ce)(ce)儀(yi)器在(zai)一(yi)些新(xin)興監(jian)測(ce)(ce)(ce)領域(yu)中達(da)(da)不(bu)到標(biao)準。比如近兩年興起(qi)的(de)超低量監(jian)測(ce)(ce)(ce)設(she)備、煙塵(chen)監(jian)測(ce)(ce)(ce)設(she)備、PM2.5監(jian)測(ce)(ce)(ce)設(she)備領域(yu)，大(da)(da)部(bu)分(fen)市場份額都被進口(kou)產(chan)(chan)品占領。不(bu)過，在(zai)大(da)(da)環(huan)保時代“智慧環(huan)境(jing)(jing)”漸成趨(qu)勢下，考(kao)慮(lv)到價格(ge)差異，信息安全等因素，以及國產(chan)(chan)設(she)備性(xing)能逐步被認(ren)可，政府將優選采購(gou)有(you)自主(zhu)知識產(chan)(chan)權的(de)國產(chan)(chan)設(she)備。所以，企業必(bi)須(xu)加大(da)(da)研發(fa)力度(du)，環(huan)境(jing)(jing)監(jian)測(ce)(ce)(ce)設(she)備的(de)國產(chan)(chan)化率才會不(bu)斷(duan)地提升。

(3)人才瓶頸

因環(huan)境監(jian)測(ce)(ce)行業(ye)(ye)(ye)涉及多(duo)個(ge)領(ling)域，復合型(xing)中、高級監(jian)測(ce)(ce)人(ren)(ren)才相(xiang)對難尋。監(jian)測(ce)(ce)行業(ye)(ye)(ye)需(xu)要(yao)精通水、電、大氣、物理(li)等多(duo)個(ge)領(ling)域的(de)(de)(de)(de)(de)復合型(xing)人(ren)(ren)才，而(er)當前專業(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)能力比較薄弱，如知識結構老化，科研(yan)能力不(bu)強(qiang)，業(ye)(ye)(ye)務(wu)能力參差(cha)不(bu)齊。一方(fang)面(mian)(mian)，環(huan)境監(jian)測(ce)(ce)隊(dui)伍素質(zhi)與當下緊迫的(de)(de)(de)(de)(de)形勢、繁(fan)重的(de)(de)(de)(de)(de)任務(wu)不(bu)相(xiang)適應(ying)，監(jian)測(ce)(ce)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)往往在(zai)標準制(zhi)定、課題研(yan)究及先(xian)進(jin)儀器設(she)備操作等方(fang)面(mian)(mian)顯(xian)得(de)力不(bu)從心;同時人(ren)(ren)才的(de)(de)(de)(de)(de)引進(jin)、培養與管(guan)理(li)等都缺少行之有效的(de)(de)(de)(de)(de)績效考(kao)核機制(zhi)。另(ling)一方(fang)面(mian)(mian)，環(huan)境監(jian)測(ce)(ce)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)相(xiang)對缺少復合型(xing)人(ren)(ren)才，因為(wei)理(li)想化的(de)(de)(de)(de)(de)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)既需(xu)要(yao)掌握客(ke)戶所(suo)處行業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)知識背景，又需(xu)要(yao)深(shen)入掌握相(xiang)應(ying)的(de)(de)(de)(de)(de)非標產品(pin)設(she)計，能根據客(ke)戶的(de)(de)(de)(de)(de)系統現狀(zhuang)、業(ye)(ye)(ye)務(wu)流程和(he)維護服務(wu)模(mo)式等地提供整體的(de)(de)(de)(de)(de)解決方(fang)案。前者弊端在(zai)政(zheng)府大力重視下逐漸修正，而(er)后者弊端表明(ming)只有技(ji)術實力、市場能力、資金運作能力等綜(zong)合競(jing)爭力強(qiang)的(de)(de)(de)(de)(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)才能勝(sheng)出(chu)。